Vxx option trading strategies

MetaTrader Expert Advisor O mercado de ETF e ETN continuamente evoluindo tornou incrivelmente fácil para o comerciante varejista médio ter acesso a muitos mercados diferentes que costumavam ser reservados para comerciantes profissionais. Com essa nova disponibilidade surgiu um grande fluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas a esses mercados. A criação do VXX ETN forneceu aos comerciantes de varejo a capacidade de negociar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que usaram simplesmente usar o VIX como um indicador geral do mercado podem agora negociar realmente esse indicador. O VXX torna a volatilidade de negociação uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma idéia única para uma estratégia de negociação. Jay Wolberg da Trading Volatility publicou uma estratégia para negociar o VXX baseado em sinais do VXX Weekly Roll Yield (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias. As regras para esta ideia são extremamente simples: existem dois 8220halves8221 desta estratégia de negociação: 1) sendo curto VXX / UVXY (ou XIV / SVXY longo) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel, e 2) VXX / UVXY longo Ou curto XIV) sempre que o WRY está acima da sua média móvel. Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting: I8217ve backtested as estratégias separadamente para 8220short VXX only8221 e 8220long VXX only8221 desde o início do VXX (1/30/2009) até 12/10/2017. Os pontos de decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (os negócios individuais na análise podem ser visualizados aqui). Jay8217s curto lado retorna parece muito promissor: Para curto VXX apenas: Mas o seu lado longo retorna aren8217t rentável: Para VXX longos só: Como você pode ver, o lado curto desta estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado longo doesn8217t bastante pilha acima. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos de negócios individuais. Ele também sugere que muitos dos negócios de longo prazo começaram rentáveis, mas depois deu de volta seus ganhos e se transformou em ligeiras perdas. Sua teoria é que a implementação de uma parada à direita teria protegido os lucros e tornou uma estratégia bem sucedida lado longo. Além de adicionar arrastando paradas, eu também seria curioso para ver como adicionar um filtro de tendência a longo prazo teria impacto nos retornos. Gostaria de saber quantos de seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias. Mais uma vez, temos uma estratégia que poderia ser desenvolvida em algo único e rentável. No entanto, neste ponto, é basicamente apenas uma idéia interessante. Este é um teste de nossa estratégia, negociação XIV (volatilidade curta) e VXX (volatilidade longa), desde meados de 2004. Os conceitos por trás de nossa estratégia são complexos, mas seguir nossa estratégia é simples. Nós médio menos de um comércio por semana. Os assinantes recebem um sinal de cada dia antes do início do mercado e entram as ordens em qualquer ponto do dia para a execução automática no fechamento usando uma ordem de mercado no fechamento (MOC). Para receber atualizações diárias desta estratégia, inscreva-se por apenas 1 por dia. Esta é uma estratégia muito agressiva em termos de risco e potencial recompensa, e deve ser tratada como tal. Não são utilizados batentes de protecção. Para uma abordagem menos volátil, veja este teste de negociação a médio prazo VIX ETPs ZIV e VXZ. Em todas as métricas, a estratégia tem sido uma melhoria significativa em relação à compra de amp hold XIV, mas o mais importante, a estratégia tem feito muito bem gestão carteira drawdowns (perdas). Isto é claro não apenas a partir da diminuição da redução máxima, mas também da melhoria significativa do índice de desempenho da úlcera. O índice de desempenho de úlcera é uma estatística valiosa que mede o retorno de uma estratégia em relação ao comprimento e à severidade de suas perdas. A 8220 curva de retirada 8221 mostra a percentagem de uma carteira estava para baixo em qualquer ponto determinado em relação ao valor de pico anterior da carteira. Uma leitura de -20 indicaria que a carteira estava abaixo de 20 de seu pico anterior. Uma leitura de 0 indicaria que a carteira atingiu um valor máximo naquele dia. Observe como a estratégia reduziu significativamente o pior dos levantamentos que acompanharam XIV. Todas as Variações da Estratégia Outros Links Glossário: O índice VIX é muitas vezes referido como os mercados quotfear gaugequot. É uma medida da expectativa de mercado para a volatilidade do mercado de ações nos próximos 30 dias. Os investidores não podem investir diretamente no índice VIX, mas podem investir em futuros, opções e ETPs que tentam acompanhar mudanças no índice. Aqui em Volatility Made Simple, nós trocamos VIX ETPs. HrefVIX Index ETP, ou quotExchange Traded Product, é um termo abrangente que inclui ETFs (Exchange Traded Funds) e ETNs (Exchange Traded Notes). Utilizamos o termo ETP em todo este site por simplicidade, porque nossa estratégia poderia ser aplicada a ambos VIX ETFs e ETNs. HrefETP XIV e VXX são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam rastrear o índice VIX através da exposição a contratos de futuros VIX de primeiro e segundo meses. VXX oferece longa exposição, enquanto XIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser mais volátil do que VXZ / ZIV. HrefXIV / VXX ZIV e VXZ são exemplos de ETPs VIX. Ambos tentam rastrear o índice VIX através da exposição ao contrato de futuros VIX meses 4-7 (médio prazo). VXZ oferece longa exposição, enquanto ZIV oferece exposição inversa diária (curto). Este par de ETPs tende a ser menos volátil do que VXX / XIV. HrefZIV / VXZ Inscreva-se por apenas 1 por dia Simulando dados de VIX ETP AVISO LEGAL: O DESEMPENHO ANTERIOR NÃO É NECESSARIAMENTE INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS E TODOS OS INVESTIMENTOS ENVOLVEM RISCO. NOSSA ESTRATÉGIA PODE NÃO SER APROPRIADA PARA TODOS OS INVESTIDORES E TODOS OS INVESTIDORES DEVEM CONSIDERAR CUIDAMENTE OS POTENCIAIS RISCOS DE UMA ESTRATÉGIA E SEUS PRÓPRIOS OBJECTIVOS DE INVESTIMENTO ANTES DE INVESTIR EM QUALQUER ESTRATÉGIA. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA VOU OU É POSSÍVEL CONSEGUIR RESULTADOS SEMELHANTES ÀS MOSTRADOS. AS INFORMAÇÕES E ANÁLISES NESTE SITE SÃO FORNECIDAS SOMENTE PARA FINS INFORMATIVOS. NADA NESTE DOCUMENTO DEVERIA SER INTERPRETO COMO CONSELHO DE INVESTIMENTO PERSONALIZADO. EM NENHUMA CIRCUNSTÂNCIA, ESTA INFORMAÇÃO REPRESENTA UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR, VENDER OU MANTER QUALQUER SEGURANÇA. NENHUMA DAS INFORMAÇÕES DESTE SITE ESTÁ GARANTIDO SER CORRECTA, E QUALQUER COISA ESCRITA AQUI DEVE SER SUJEITA À VERIFICAÇÃO INDEPENDENTE. VOCÊ, E VOCÊ SÓ, É SÓLICAMENTE RESPONSÁVEL POR QUAISQUER DECISÕES DE INVESTIMENTO QUE VOCÊ FAÇA. Cópia 2017 Volatilidade Made SimpleShould You Be Trading VXX Um dos principais temas que eu gostaria de discutir sobre este site é a volatilidade. Afinal, você não deve estar negociando opções se você não tem pelo menos uma compreensão básica de por que a volatilidade é importante para os mercados financeiros. Então, por que a volatilidade é importante Em poucas palavras, a volatilidade é significativa porque ela tende a refletir a inquietação dos investidores em relação às condições do mercado. A volatilidade sobe (e torna as opções mais caras) quando os investidores ficam nervosos. Isso é porque os investidores compram mais opções de proteção quando theyre preocupado. Esta dinâmica pode ser medida olhando para o VIX, o CBOE SampP 500 Índice de Volatilidade. Quanto mais alto o VIX, mais nervosos os investidores estão sobre a possibilidade de um grande selloff nos mercados. É sempre uma boa idéia manter qualquer olho no VIX. No entanto, o VIX não é um instrumento negociável. Seu simplesmente um índice. Você pode negociar opções e futuros no VIX, mas não no próprio índice. É onde VXX entra. O iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) é a maneira mais popular para os investidores a volatilidade do comércio. Ive escrito sobre o VXX antes, que você pode ver aqui. Ou você pode verificar para fora a página principal do produto de VXX aqui se você quiser ler sobre o prospeto e tal. VXX rastreia os futuros de primeiro e segundo meses para o VIX usando uma posição de rolagem diária. Ou seja, o índice começa um dado período como uma mistura aproximadamente igual entre o primeiro eo segundo mês. À medida que o futuro do primeiro mês se aproxima da expiração, a ponderação muda cada vez mais para o segundo mês. Front month VIX futuros são importantes porque eles refletem o humor atual dos investidores. Eles também são os mais negociados. Mas é claro, um produto negociado em bolsa como o VXX é muito mais fácil de negociar do que de futuros. É precisamente por isso que o volume médio de VXX é tipicamente entre 40 e 50 milhões de contratos por dia Então, você também deve negociar VXX Se você negociação volatilidade, seja para especulação ou hedging, é uma boa idéia, pelo menos, prestar atenção ao VXX. É uma boa medida do sentimento do investidor, e pode fornecer uma excelente cobertura de curto prazo para a sua carteira. Porque os futuros de VIX tendem a negociar no contango (os meses traseiros são mais caros do que meses dianteiros), VXX tendem a ir para baixo ao longo do tempo. Assim, para fins de cobertura, você só deve comprar chamadas VXX ou VXX por um curto período de tempo. VXX coloca ou curto VXX posições são a melhor aposta de longo prazo. Isso é tipicamente onde a especulação entra em jogo. Heres a carta de VXX: Como você pode ver, VXX tende a reverter a sua média móvel de 50 dias ao longo do tempo. É por isso que curto-circuito VXX ou comprar coloca é uma boa estratégia de longo prazo quando VXX é alta. Por outro lado, sendo VXX longo, ou compra de chamadas, é uma grande cobertura quando você está preocupado com um pico de curto prazo de volatilidade / selloff mercado. Trading VXX não é o mesmo que a negociação do VIX. No entanto, é provavelmente a maneira mais fácil de comércio volatilidade desde o VIX em si não é negociável. Se você troca opções, faz sentido entender o valor do VXX e como trocá-lo. Yours in Profit, Nota: Gordon Lewis tem trocado opções por mais de 15 anos e agora ele escreve e edita para Optionstradingresearch. Você pode se inscrever para o boletim e obter um relatório de pesquisa livre. Nós somos sua fonte go-to para a pesquisa de negociação de alto nível.